Bij tracking stocks niet altijd geruisloze doorschuiving mogelijk
De Kennisgroep aanmerkelijk belang heeft recent een standpunt uitgebracht over de schenking van tracking stocks. Deze aandelen tracken naar (geven recht op) bepaalde bezittingen van de bv die ze heeft uitgegeven. Een holding (met daaronder een werkmaatschappij) heeft aandelen A en B uitgegeven en ook aparte dividendreserves A en B. De aandelen A (van vader) geven recht op de waarde en de winst van de holding, de werkmaatschappij uitgezonderd. De aandelen B (van de zoon) geven recht op de waarde en de winst van de werkmaatschappij. Als vader zijn aandelen A schenkt aan zijn zoon, is de doorschuiffaciliteit van artikel 4.17c Wet IB niet van toepassing. Waarom niet?
De Kennisgroep redeneert als volgt: alleen de werkmaatschappij drijft een onderneming en de aandelen A van vader geven geen recht op de waarde en de winst van deze werkmaatschappij. Het standpunt van de Kennisgroep is dan ook dat er ten aanzien van de aandelen A geen sprake is van een economisch belang in de onderneming. Daarom wordt vader geacht geen indirect aanmerkelijk belang in de werkmaatschappij te hebben. Als gevolg daarvan kunnen de bezittingen en schulden van de werkmaatschappij niet aan de holding worden toegerekend. Daarom moeten we het erop houden dat bij schenking van de aandelen A de geruisloze doorschuiving in box 2 niet kan worden toegepast. Het laat zich raden dat de inspecteur schenkbelasting voor de toepassing van de BOR eenzelfde standpunt zal innemen.
Tip
Heeft je cliënt tracking stocks? Beoordeel dan of de betreffende aandelen bij schenking of vererving recht geven op de waarde en winst van een actieve deelneming of onderneming.