Vanaf 2022 ongunstiger heffingsregime voor vermogende beleggers
In het huidige box 3-stelsel wordt vermogen boven de vrijstelling belast volgens een aangenomen, vaste verdeling in spaargeld en beleggingen. De werkelijke vermogensverdeling is niet relevant. Bovendien neemt de wetgever een bepaald rendement aan over spaargeld en beleggingen. Dit is vooral onvoordelig voor mensen die – in afwijking van die aangenomen verdeling – al hun vermogen op een spaarrekening hebben staan. Onlangs heeft het kabinet aangegeven vanaf 2022 meer aandacht te zullen schenken aan de belastingplichtigen die vooral of uitsluitend spaargeld hebben. Voor belastingplichtigen met spaargeld en ander vermogen kunnen deze plannen minder gunstig uitpakken.
Het principe van het heffingsvrije vermogen wordt gewijzigd in een fatale drempel; vermogen tot de grens is onbelast, maar als het daarboven komt, wordt het hele vermogen belast. Er wordt naar de werkelijke verhouding spaargeld versus beleggingen gekeken. In plaats van een vrijstelling op vermogen (zoals nu), komt er een vrijstelling op inkomen uit vermogen van circa € 400. De belasting op het fictieve rendement gaat omhoog naar 33%. Het fictieve rendement op sparen gaat omlaag naar 0,09% (nu nog 0,13%) en het fictieve rendement op beleggen wordt 5,33% (nu nog 5,60%). Het te belasten vermogen wordt niet gesaldeerd met schulden. Wel wordt met een fictieve rente van 3,03% gerekend, die in mindering komt op de (eventuele) positieve fictieve inkomsten uit het overige vermogen.
Effect op rendementen
Uitgaande van voormelde percentages wordt de effectieve belastingdruk op spaargeld 0,03% en voor overige bezittingen 1,7589%. Het effectieve belastingvoordeel van schulden wordt 0,999%. Onder spaargeld wordt ook het geld verstaan dat tijdelijk uit normale banktransacties voortvloeit, wat een bank onder de toepasselijke wettelijke en contractuele voorwaarden moet terugbetalen. Dit met inbegrip van een termijndeposito en een spaardeposito. Uitgaande van bovenstaande rendementen kan dit onder andere gevolgen hebben voor:
- het omslagpunt voor beleggen in de BV of privé;
- het nut van een spaargeld-BV;
- het rendement op obligaties en andere laag renderende beleggingen;
- de (toenemende) belangstelling voor het oprichten van een open fonds voor gemene rekening;
- de belastingdruk bij het beleggen met geleend geld (stijging van 1,7589% -/- 0,999%);
- een toename van de belastingdruk op het lenen van geld aan de kinderen voor een eigen huis.
Bij ongewijzigde plannen zal dit ertoe leiden dat veel beleggers de samenstelling van hun beleggingsportefeuille zullen gaan heroverwegen. Daar komt nog bij dat het wetsvoorstel ‘Excessief lenen’ waarschijnlijk gelijktijdig van kracht zal worden.
Tip
De voorgenomen plannen zijn op dit moment nog geen werkelijkheid en in de tussentijd kunnen er nog allerlei wijzigingen komen. Toch is het goed om nu al na te denken over wat de mogelijke gevolgen kunnen zijn voor je vermogen. Een financieel planner kan je helpen om de al gemaakte – en nog te maken – keuzes verder door te denken en door te rekenen.