Vruchtgebruik op aandelen is niet altijd slim
Met een ondernemerstestament kan de langstlevende alle kanten uit. Met een vruchtgebruiklegaat kunnen de aandelen in de familievennootschap aan de kinderen worden toegedeeld, terwijl de langstlevende het vruchtgebruik heeft. In het VTA van afgelopen juni hebben we nog eens uiteengezet waarom dat doorgaans geen goed idee is als de familievennootschap geen actieve onderneming meer drijft. Dat komt omdat door de verdeling in bloot eigendom en vruchtgebruik een deel van de verkrijgingsprijs verloren kan gaan na het tweede overlijden. In welke situaties pakt dat verkeerd uit?
Dit is in nagenoeg alle situaties aan de orde waarbij de bv geen actieve onderneming meer drijft. In dat geval wordt bij het eerste overlijden de ab-claim namens de erflater voor 50% of 100% afgerekend. De verhoogde verkrijgingsprijs wordt deels toegerekend aan het vruchtgebruik en deels aan het bloot eigendom. Als de langstlevende overlijdt, leidt dat ertoe dat voor het bedrag van de resterende verkrijgingsprijs voor het vruchtgebruik een verlies uit aanmerkelijk belang ontstaat. Dit verlies gaat in de meeste gevallen verloren. Het kan in elk geval niet worden doorgeschoven naar (= opgeteld bij) de verkrijgingsprijs van het bloot eigendom van de kinderen. Die betalen dus over dezelfde waarde deels tweemaal inkomstenbelasting in box 2.
Tip
Vererven er bij een nalatenschap aandelen in een bv met een aanzienlijk aandeel beleggingsvermogen? Vestig dan niet zonder nader onderzoek vruchtgebruik ten behoeve van de langstlevende op deze aandelen.